RoboForex - www.roboforex.ru

[ElenaRF]

Метод VSA: как торговать по объёмам

Автор: Максим Артёмов

Уважаемые Клиенты и Партнёры,

Метод VSA разработан в двадцатом веке успешным игроком на фондовом рынке Томом Уильямсом. Изначально Т. Уильямс начал изучать торговую стратегию под названием "Метод Вайкоффа", а затем, вникнув в механику торговли и в суть метода, Уильямс доработал его и создал торговую стратегию для анализа рыночной ситуации, которую назвал "Метод VSA".

По сути, это упрощённый "Метод Вайкоффа", основанный на исследовании объёмов, цен закрытия бара и спреда (в данном методе под спредом автор подразумевает разницу максимального и минимального значения цены бара).

Как работает метод VSA?

VSA - Volume Spread Analysis – в переводе означает "исследование объёма и спреда".

Теоретически рынок постоянно находится в одной из стадий:

• Накопление – боковое движение, во время которого большие участники рынка набирают позиции.
• Снижение или рост – стадия развития нисходящей или восходящей тенденции.
• Распределение – боковое движение, во время которого крупные игроки закрывают позиции, распродавая актив мелким трейдерам.
• В момент стадии накопления рыночная ситуация актива похожа на "сжимающуюся пружину". Актив накапливает объём для предстоящего движения. Цена находится в боковом движении, период флэта может длиться продолжительное время. Большие участники рынка накапливают позиции в расчёте на предстоящий импульс цены. Чем дольше длится стадия накопления, тем больше будет движение.

Снижение или рост – в этой стадии происходит высвобождение энергии "пружины". Котировки формируют ярко выраженную тенденцию и достигают максимальных или минимальных значений на видимом отрезке графика.

В стадии распределения происходит закрытие позиций, открытых на стадии накопления, и фиксация прибыли. Далее эта стадия может стать очередной фазой накопления, и весь цикл повторится.



Таймфреймы, на которых работает метод VSA

Для анализа рыночной ситуации применяются временные периоды от М5 до H4. На периодах D1 и выше данный метод анализа даёт много погрешностей. На минутных таймфреймах метод VSA работает крайне нестабильно и даёт много ложных сигналов.

Читать далее в R Blog RU - RoboForex

С уважением,
Команда RoboForex

[ElenaRF]

Как торговать по стратегии "Возврат к среднему"?

Автор: Виктор Грязин

Уважаемые Клиенты и Партнёры,

В этом обзоре мы рассмотрим популярную стратегию торговли "Возврат к среднему". Эта стратегия предполагает, что цена финансового инструмента после некоторого серьезного отклонения (роста или падения) будет стремиться вернуться к своим средним значениям.

На чем основана стратегия "Возврат к среднему"?

Идея стратегии "Возврат к среднему" основана на известной статистической концепции "Регрессия к среднему". Эта теория, впервые озвученная статистиком Фрэнсисом Гальтоном (Francis Galton) утверждает, что за экстремальными отклонениями обычно следует возврат к более нормальным значениям. Гальтон подтверждал свою теорию исследованиями физических характеристик человека.

В финансовом мире "Возврат к среднему" означает, что цена финансового инструмента (или доходность) будет стремиться к средним значениям с течением времени. Когда текущая рыночная цена больше среднего значения, ожидается, что в будущем она снизится, а когда меньше, то ожидается, что она вырастет. Другими словами, эта стратегия основана на ожидании, что после некоторого отклонения от среднего значения рыночная цена всё равно к нему вернется.

На основе концепции "Возврат к среднему" создано множество схожих между собой торговых стратегий, использующих для поиска торговых сигналов различные инструменты. В качестве инструментов, указывающих текущее отклонение финансового инструмента от средней цены и целесообразность покупки или продажи, как правило, используются различные технические индикаторы.

Преимущества и недостатки стратегии

Как и любая другая, стратегия "Возврат к среднему" имеет определенные преимущества и недостатки.

Преимущества:

• Стратегия хорошо работает в боковом диапазоне, когда на рынке нет выраженного восходящего либо нисходящего тренда.
• Большое количество торговых возможностей. Как правило, рынки находятся в трендах около 30% времени, в то время как в 70% случаев рынок остается в рамках некоторой формы консолидации, в которой и работает эта стратегия.
• Короткий период удержания позиции. В отличие от трендовых стратегий сделки удерживаются, как правило, непродолжительное время.

Недостатки:

• Во время действия на рынке сильной направленной тенденции дает сигналы против тренда, что может привести к убыткам, если тренд продолжится без коррекции и возврата к средним ценам.
• Меньшее количество прибыли на одну сделку по сравнению с трендовыми стратегиями.
• Не учитывает новую информацию, которая может изменить долгосрочную оценку финансового инструмента. Например, в случае банкротства, акция компании может упасть и уже никогда не вернуться к своему прежнему среднему значению.

Используемые инструменты

Для поиска сигналов по стратегии "Возврат к среднему" используются трендовые индикаторы, осцилляторы или их сочетание. Осцилляторы, такие как RSI или Stochastic, помогают определить, когда финансовый инструмент находится в состоянии перепроданности или перекупленности. Они могут подсказать уровни цен для входа в сделку с целью возврата к среднему значению.

Трендовые индикаторы показывают текущее состояние рынка – есть ли сейчас на рынке выраженный тренд или идет боковой коридор (Флэт). Наиболее популярными трендовыми индикаторами являются различные скользящие средние (мувинги) и комплексные индикаторы на их основе. С их помощью оценивается текущий тренд и величина отклонения цены от средних значений, а также они служат ориентиром для фиксации прибыли. Например, таким ориентиром может служить МА (200).



Примеры торговли по стратегии

Как уже говорилось выше, существует множество разновидностей стратегии "Возврат к среднему", основанных на сигналах различных индикаторов. Можно использовать сочетание простых трендовых индикаторов и осцилляторов, или взять какой-нибудь популярный комплексный индикатор. Рассмотрим торговые сигналы по стратегии на примере канального индикатора Bollinger Bands.

Индикатор Bollinger Bands отображается непосредственно на графике цены. Верхняя и нижняя линия индикатора образуют своеобразный ценовой канал, в котором большую часть времени движется график котировок. Для краткосрочной торговли по стратегии "Возврат к среднему" можно использовать отскок цены от верхней и нижней границ индикатора с целью возврата цены к средней линии.

Читать далее в R Blog RU - RoboForex

С уважением,
Команда RoboForex

[ElenaRF]

Как проверить устойчивость торговой системы?

Автор: Виктор Грязин

Уважаемые Клиенты и Партнёры,

В этом обзоре рассмотрим такое свойство торговых систем, как "устойчивость". Чем выше устойчивость к влияющим на торговлю рыночным факторам, тем стабильнее будут результаты торговли по данной системе.

Что такое устойчивость торговой системы?

Согласно мнению опытных трейдеров и "гуру" биржевой торговли, участники рынка не должны зацикливаться только на прибыли в отдельных сделках. Главной целью в торговле должно быть получение стабильных положительных результатов, которые приведут к постоянному увеличению капитала. Постепенный, устойчивый рост капитала является более привлекательным, чем график доходности с резкими пиками прибыли и последующими критическими потерями.

Для получения положительных результатов в любых условиях торговая система или стратегия должна обладать устойчивостью. Устойчивость торговой системы – это способность показывать результативность в различных рыночных условиях. Это означает, что при изменении рыночных условий стратегия сможет к ним адаптироваться и продолжит показывать положительный результат.

Устойчивая торговая система должна содержать четкую и понятную торговую логику, которая гибко подстраивается под текущие рыночные условия.

Существует несколько типов устойчивости торговых систем: устойчивость к состоянию рынка, устойчивость к времени торговли, устойчивость по таймфрейму, устойчивость по инструментам и другие. Далее рассмотрим подробнее несколько таких типов.

Устойчивость к состоянию рынка

Трейдер должен проверить, какие результаты показывает стратегия в разных состояниях рынка (фазах рынка). Рынки постоянно меняются, переходя от трендового состояния в период консолидации и обратно. Баланс спроса и предложения сменяется состоянием, когда предложение превышает спрос и наоборот. Условно выделяют четыре состояния рынка:

• Накопление.
• Тренд.
• Распределение.
• Противоположный тренд.

В идеале, система должна одинаково работать в любом состоянии рынка, но такая универсальность встречается крайне редко. Чаще всего трендовые стратегии уверенно себя ведут во время тренда, но плохо работают в боковике. И наоборот – положительные результаты системы при торговле во флэте могут нивелироваться при переходе рынка в трендовое состояние.

Поэтому главная задача здесь – определить те состояния рынка, в которых система показывает неудовлетворительные результаты и в будущем воздержаться от торговли в эти периоды. В это время можно использовать другие системы торговли, которые показывают результативность в текущей фазе рынка.



Устойчивость к времени торговли

Устойчивость к времени торговли – это способность системы оставаться результативной независимо от времени суток (ночь, утро, день, вечер). Как известно, рынки показывают повышенную волатильность в одно время суток и менее активны в другое. Это связано с открытием и закрытием крупнейших мировых финансовых торговых площадок.

Читать далее в R Blog RU - RoboForex

С уважением,
Команда RoboForex

[ElenaRF]

Как оценивать стоимость компании и принимать инвестиционные решения

Автор: Максим Артёмов

Уважаемые Клиенты и Партнёры,

Стоимость компании часто влияет на то, будете ли вы в неё инвестировать или нет. Конечно, можно не учитывать этот показатель и применить, к примеру, только технический анализ, но, зная реальную рыночною стоимость выбранной компании, опытный инвестор может делать выводы о результативности капиталовложения в долгосрочном периоде.

В этой статье я не буду рассматривать оценку и анализ компаний для спекулятивных сделок или торговли в краткосрочные периоды. Моя цель - научить вас определять стоимость компаний и ваши перспективы для долгосрочного инвестирования. Под долгосрочным я имею ввиду минимум несколько лет, а то и десятилетий. Именно так и инвестирует небезызвестный Уоррен Баффет.

Более доходными для инвестиций остаются недооценённые компании по причине возможного роста цены их акций в будущем. Если взять переоценённые компании, то у них перспектива роста меньше, а иногда и вовсе отсутствует. Акции таких компаний в ближайшее время могут пойти в коррекцию что приведёт к необоснованным убыткам или заморозке инвестиционных вложений.

Оценка стоимости компании

Для комплексной оценки стоимости компании и её инвестиционной привлекательности применяют мультипликаторы:

P/E (Price to Earnings) – мультипликатор, показывающий недооценённость или переоценённость компании. Применяя коэффициент P/E, инвестор может сделать прогноз, за какой период окупятся вложенные средства. Чем меньше значение P/E, тем быстрее окупятся инвестиции. Мультипликатор P/E мы подробно разобрали в одной из предыдущих статей.

P/S (Price to Sales ratio) – стоимость компании по отношению к её годовому доходу. В отличие от коэффициента P/E, может применяться к компаниям, несущим убытки. Показатель меньше 2 считается хорошим, а чем больше значение, тем хуже инвестиционная привлекательность. Близким к идеалу считается значение, равное единице.

P/BV (Price to Book) – собственные активы компании за вычетом обязательств (долгов). Мультипликатор сравнивает собственный капитал компании с капитализацией на фондовой бирже. Показатель P/BV, равный единице, говорит о том, что на данном этапе акции дешевле рыночной стоимости (недооценены). Показатель от единицы до нуля говорит о переоценённости компании. Значение, равное нулю, показывает, что с компанией не всё гладко, и от инвестирования здравомыслящему человеку лучше отказаться.

При использовании мультипликаторов делают сравнительный анализ нескольких компаний, работающих в одном секторе. Оценку проводят за предыдущий отчётный период, текущий, а также рассматривают будущие показатели. Сравнив данные, можно сделать вывод о том, какая компания на данный период времени привлекательнее для долгосрочных инвестиций.

Особенности мультипликаторов

Используя мультипликаторы, необходимо учесть следующее:

• Для новых и развивающихся компаний показатели могут быть некорректными.
• Нельзя оценивать компанию только по одному показателю, нужно это делать в комплексе.
• Сравнивая компании из одного сектора, необходимо учитывать особенности их деятельности, количество сотрудников и наличие задолженностей.

Ресурсов для расчёта параметров мультипликаторов на просторах интернета достаточно.
Ниже приведу пример, какие показатели можно использовать на скринере Finviz.com (данные указаны для наглядности).



Там же можно выделить компании по секторам деятельности, диапазону цен за акцию и стране, в которой зарегистрирована компания. Стоит отметить, что инвестор сам принимает окончательное решение о том, какие данные брать в расчёт исходя из своего опыта и соображений.

Читать далее в R Blog RU - RoboForex

С уважением,
Команда RoboForex

[ElenaRF]

"Баскет трейдинг": как использовать взаимосвязь торговых инструментов?

Автор: Виктор Грязин

Уважаемые Клиенты и Партнёры,

В этом обзоре рассмотрим метод торговли, называемый "Баскет трейдинг". С его помощью можно диверсифицировать риски и использовать рыночно-нейтральную стратегию торговли.

Что такое "Баскет трейдинг"?

"Баскет трейдинг" (от английского "basket" – корзина) – это метод, согласно которому для торговли используется не один актив, а целый набор из нескольких финансовых инструментов (корзина инструментов). Например, вместо того, чтобы торговать одной валютой, вы сосредотачиваетесь на корзине из нескольких валютных пар. Или вместо торговли акциями одной компании собираете корзину из акций нескольких перспективных компаний в определенной отрасли.

Самый популярный способ создания инвестиционной корзины (портфеля) – найти группу недооцененных инструментов в расчете на их последующий рост. Это могут быть акции, валютные пары, целевые инвестиционные фонды (ETF), криптовалюты и другие активы. Одним из таких примеров является портфель легендарного инвестора Уоррена Баффета: он старается вкладывать средства в наиболее перспективные акции.

"Баскет трейдинг" подразумевает торговлю одной или сразу несколькими корзинами взаимосвязанных инструментов. Особенностями этого метода являются диверсификация рисков по нескольким инструментам и возможность создания рыночно-нейтрального портфеля, позволяющего зарабатывать в разных рыночных условиях, независимо от конкретного направления тренда. Ниже мы рассмотрим стратегии торговли, основанные на использовании корзины инструментов.

Как использовать в торговле "Баскет трейдинг"?

Можно выделить две основные стратегии торговли с использованием "Баскет трейдинга": инвестиционную (направленную торговлю) и рыночно-нейтральную (арбитражную).

Инвестиционная стратегия

Это стратегия направленной торговли с использованием корзины инструментов. Подходит для различных инвестиционных идей, позволяя диверсифицировать риски вложения средств. Вместо инвестирования всех средств в один актив идет пропорциональное распределение средств по нескольким инструментам. Эти инструменты, как правило, взаимосвязаны и обладают схожими характеристиками.

Применительно к фондовому рынку это будет инвестирование в акции нескольких схожих компаний вместо покупки акций одной компании. Например, вы ожидаете рост акций сектора здравоохранения на фоне борьбы с коронавирусной инфекцией. Вместо инвестирования всех средств в одну самую известную компанию, разумнее будет распределить вложения по акциям нескольких компаний этого сектора. Это позволит нивелировать корпоративные риски – акции одной компании могут и не вырасти в силу внутренних причин, зато остальные, скорее всего, оправдают ожидания.

Применительно к валютному рынку, это будет вложение средств не в одну валютную пару, а сразу в несколько. Например, на основании фундаментального анализа вы ожидаете, что доллар США будет снижаться в ближайшей перспективе. Вместо продажи доллара к одной валюте (например, к евро), можно использовать корзину из нескольких валют. К примеру, можно распределить средства на три части (или больше) и открыть позиции на покупку в парах EURUSD, GBPUSD, AUDUSD. В результате уменьшаются риски вложения средств в какую-то одну валютную пару, инвестиции распределены сразу по нескольким валютам.



Рыночно-нейтральная стратегия

Эта торговая стратегия предполагает одновременную покупку и продажу нескольких взаимосвязанных инструментов. Смысл этой стратегии состоит в том, чтобы отслеживать разницу цен коррелирующих между собой активов и использовать отклонения цены от средних значений для открытия разнонаправленных позиций. Расчет строится на том, что после завершения периода отклонения разница цен опять вернется к средним значениям, и в результате будет получена прибыль.

Применительно к фондовому рынку это может быть продажа акций нескольких компаний, уже показавших хороший рост, и одновременная покупка соответствующего количества акций других компаний этого же сектора, которые еще только начали расти в цене. Ожидается, что резко подросшие акции немного "отстоятся" или даже подкорректируются, а только начавшие рост акции будут их догонять, дав возможность зафиксировать суммарную прибыль при уменьшении разницы средних цен этих двух корзин.

Читать далее в R Blog RU - RoboForex

С уважением,
Команда RoboForex

[ElenaRF]

RoboForex: изменения в расписании торгов (8 Марта и переход на летнее время)

Уважаемые Клиенты и Партнёры,

сообщаем вам, что 8 марта 2021 года, в связи с празднованием в России Международного женского дня, торги по паре USDRUB будут производиться по изменённому графику*.

Кроме этого, 14 марта 2021 года в США будет осуществлён переход на летнее время, в странах Европы это произойдёт 28 марта 2021 года. В связи с этим в торговое расписание также вносится ряд изменений*.

Платформы MetaTrader 4 / MetaTrader 5

Расписание торгов по CFD на US индексы (US30Cash, US500Cash, USTECHCash) и на нефть (Brent, WTI)

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля CFD на US индексы и нефть будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 02:00 - 22:15.
• С 29 марта 2021 года торговля CFD на US индексы и нефть будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по Металлам (XAUUSD, XAGUSD) и CFD на японский индекс JP225Cash

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля Металлами и CFD на японский индекс JP225Cash будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 00:05 - 22:55.
• С 29 марта 2021 года торговля Металлами и CFD на японский индекс JP225Cash будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по CFD на US акции

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля CFD на акции американского фондового рынка будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 15:31 - 21:59.
• С 29 марта 2021 года торговля CFD на акции американского фондового рынка будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по валютной паре USDRUB

• 08.03.2021 - торговля закрыта.
• С 29 марта 2021 года торговля валютной парой USDRUB будет производиться по новому расписанию.
  Время торговли по серверу: 10:00 - 18:30.

Обратите внимание, что 19 и 26 марта 2021 года торговля по всем инструментам, включая Криптовалюты, будет закрыта в 23:00 по серверному времени. Кроме того, в период с 15 по 26 марта 2021 года возможны кратковременные остановки котирования со стороны провайдеров ликвидности в период между 22:00 и 00:30 по времени сервера.


Платформа R Trader

Расписание торгов по US акциям и ETF, CFD на US акции и ETF

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля US акциями и ETF, CFD на US акции и ETF будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 15:30 - 22:00.
• С 29 марта 2021 года торговля US акциями и ETF, CFD на US акции и ETF будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по CFD на нефть (BRENT.oil, WTI.oil)

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля CFD на нефть будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 02:00 - 22:15.
• С 29 марта 2021 года торговля CFD на нефть будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по Металлам (XAUUSD, XAGUSD)

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля Металлами будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 00:05 - 22:55.
• С 29 марта 2021 года торговля Металлами будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по валютной паре USDRUB

• 08.03.2021 - торговля закрыта.
• 09.03.2021 - возобновление торговли по обычному графику.

Расписание торгов по всем валютным парам

• С 15 по 26 марта 2021 года в торговле валютными парами будет перерыв на 1 час раньше по серверному времени.
  Время перерыва по серверу: 23:00 - 23:15.
• С 29 марта 2021 года торговля валютными парами будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Обратите внимание, что 19 и 26 марта 2021 года торговля по всем инструментам, включая Криптовалюты, будет закрыта в 23:00 по серверному времени.


Платформа cTrader

Расписание торгов по всем валютным парам

• С 15 по 26 марта 2021 года в торговле валютными парами будет дополнительный перерыв с 22:55 до 23:05 по серверному времени.
• С 29 марта 2021 года торговля валютными парами будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Расписание торгов по Металлам (XAUUSD, XAGUSD)

• С 15 по 26 марта 2021 года торговля Металлами будет открываться и закрываться на 1 час раньше по серверному времени.
  Время торговли по серверу: 00:05 - 22:55.
• С 29 марта 2021 года торговля Металлами будет доступна в рамках диапазонов действующих спецификаций контрактов.

Обратите внимание, что 19 и 26 марта 2021 года торговля по всем валютным парам будет закрыта в 23:00 по серверному времени. Кроме того, в период с 15 по 26 марта 2021 года возможны кратковременные остановки котирования со стороны провайдеров ликвидности в период между 22:00 и 00:30 по времени сервера.

Просим вас учитывать указанные изменения в своём рабочем графике.

* – Расписание носит информационный характер и может быть изменено провайдером.

С уважением,
Команда RoboForex