Про дилеров и брокеров

Для того, чтобы разобраться, начать придется издалека. С объяснения азов, которые, как показывает практика, не понимает большинство начинающих и потенциальных спекулянтов .

Посредники на финансовых рынках могут работать в двух ипостасях: как дилеры и как брокеры. Это разные виды деятельности, и нужно очень четко понимать разницу между ними.

Дилер совершает сделки с клиентами от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки / продажи с обязательством покупки / продажи по объявленным ценам.
В случае если вы имеете дело с дилером, дилер выступает в качестве контрагента (второй стороны) по сделке с вами. Т.е. это именно у него вы что-то покупаете и именно ему вы что-то продаете. Работа дилера напоминает работу пункта обмена валют, который по своему усмотрению выставляет котировки на покупку и продажу валюты. Заработок дилера – разница между ценой покупки и ценой продажи: купил дешево, продал дорого, разницу положил себе в карман.

Брокер совершает сделки от имени клиентов и за счет клиентов на основании договора поручения или договора комиссии, в качестве поверенного или комиссионера.
В случае если вы имеете дело с брокером, он выводит вашу заявку на биржевой рынок, где она находит встречную заявку и выполняется. Заработок брокера – комиссия за операцию. Брокер – просто посредник, он не выставляет вам котировки и не торгует с вами. Брокер обязан четко и добросовестно выполнять поручения, которые дает ему клиент. Заработок брокера – комиссии, которые брокер с вас взимает за выполнение ваших поручений.

На фондовом рынке подавляющее большинство финансовых структур работает как брокеры. Если вы – мелкий инвестор, то для торговли на рынке ценных бумаг вам предложат подписать договор на брокерское обслуживание. Вы можете совершить внебиржевую сделку с финансовой структурой, как с дилером, но это будет скорее исключение из правил, чем правило. Например, вы можете продать дилеру ценные бумаги, доставшиеся вам в ходе приватизации. Либо вы можете заключить договор с дилером, если вы хотите купить или продать крупный пакет бумаг на особенных условиях. Но в подавляющем большинстве случаев на фондовом рынке мелкий или средний инвестор или спекулянт (с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч у.е.) будет работать с брокером.

На форексе (будем говорить про его российский вариант) подавляющее большинство финансовых структур работает как дилеры. Если вы - мелкий или средний спекулянт (с суммой в диапазоне от сотен до десятков тысяч у.е.), то вам придется иметь дело именно с дилером. Работа с брокером на форексе будет скорее исключением из правил, брокер, предоставляющий доступ для торговли на "настоящем", "большом" форексе согласится работать с вами только при суммах, начиная с нескольких десятков тысяч у.е. Как правило, это либо крупная зарубежная структура, либо крупный банк. В подавляющем большинстве случаев (в том числе в конторах, которые активно рекламируют себя в метро) на форексе мелкий или средний спекулянт будет работать с дилером.

Казалось бы, в чем разница? Особенно если вы позиционируете себя как агрессивный спекулянт, не все ли равно, как и с кем торговать?

Разница есть. Хотя внешне, особенно для людей непосвященных, она и не заметна.

А дело вот в чем:

Брокеру все равно, выиграете вы или проиграете. Заработок брокера никак не зависит от того, будете ли вы в прибыли, или в убытке. Брокер всего лишь исполняет ваши заявки, выводя их на биржевой рынок. Если вы будете в прибыли, брокер порадуется за вас, поскольку увеличение средств на вашем торговом счете, скорее всего, приведет к увеличению оборотов ваших сделок, а значит, и к увеличению доходов брокера. Впрочем, если вы проиграете, брокер вряд ли сильно расстроится - он получит с вас комиссионные при любом раскладе, как процент от суммы совершенных вами операций.

И совсем иная ситуация с дилером. Дилер является вашим контрагентом по каждой сделке. Все сделки совершаются между вами и дилером. Поэтому ваш проигрыш – это прибыль дилера. Ваш выигрыш – это убыток дилера. Если вы проигрываете, то дилер на этом зарабатывает. Если вы вдруг выигрываете, то дилер терпит убытки.

Да, всё это так. Но я, всё же, предпочёл бы работать на иностранном Форекс. Но там надо знание, по крайней мере, двух иностранных языков и немалый стартовый долларовый капитал... :(

на форексе можно работать без первого вложения?

я думаю что вряд ли..

есть демо счета - но деньги оттуда не вывести.

есть бонусы при регистрации. но и их вроде как вывести можно только при условии вводе денег в систему...


однако я могу ошибаться - я не особо в теме :)

демо счета это как?
можно просто попробывать как этот форекс вообще работает без вложения и вывода денег?

Ой рОБЯты, я просто одно время этим занималась, хоть и просто так, не особо увлекаясь. Для того чтоб играть на рынке Форекс, нужно хотя бы понимать что к чему. Есть несколько видов рынков, они различны по своей специфике: валютный (понятно, что разница между валютами), сырьевой (золото, серебро, нефть...), фондовый (акции).

Брокер валютного рынка, не будет играть на золоте или акцизах.

Не буду особо увлекаться, но существует такое понятие как "кредитное плечо" и для брокера и для дилера, т. е. любые сделки на рынке равны определенной величине - лоту, а лот = приблизительно 1400 баксов, но этого не достаточно, чтоб хотя бы зарегистрироваться на этом рынке, если память не изменяет нужно около 100 тысяч долларов. Согласитесь, что не каждый может потрать такие деньги чтобы начать свою деятельность. Но для этого не надо обладать такой суммой, достаточно иметь 100 баксов, а банк дает кредитное плечо 1:100, т. е. имея 100 баксов, через банк ты имеешь 100.000, и уже можешь совершать определенные сделки. Каждый лот, делится на пункты (лот - сделка, пункт - на сколько она повышаетя\понижается). Т.е. ты встаешь в сделку, и сразу теряешь 3 пункта (пункт = 10 долларам), можно играть на повышении (бай, или бычий тренд), или на селл (понижении, медвежий тренд), а можно на флете (не повышается и не по понижается, стабильность с небольшими изменениями).
И на хрена банку терять такие бабки, да ни фига он не теряет. Во первых, банк заключает сделку на условиях, что ты будешь хотя бы 6 раз в месяц вставать с сделку. Ну и считайте, с каждого лота банк имеет свою долю, не зависимо от того выиграли вы или проиграли.

Главное врубиться в эту тему, а там уже дело техники, просто есть определенные фукции (кривые измений - Стохастикг, Мувинг, и т.п. (технический анализ) и фундаментальный.

Бонусы вы не можете тратить, т.е. вставать с сделку можете, но это не ваше, но вы их можете заработать с каждой сделки вы получаете возможность через определенное время потратить ваши бонусы, т.е. они переходят на ваш личный счет, при совершении, например 200 успешных сделок, свершенных в течение полугода. Но бонус начисляется только в том случае, если вы открываете реальный счет.

Демо-счет - учебное пособие, т.е. вы встаете в сделку, но на рынке это ни как не отображается и заработать на этом не можете.